田丰金工吴贤星团队海外文献推荐(第18号)

关于短期制度交易绩效的文献:比迪沙查拉巴蒂,帕梅拉莫尔顿,查尔斯辛卡,《短期制度高度的绩效》,期刊关联与定量分析,2016:1-26。推荐理由:基于机构交易日数据库,我们发现大多数短期机构交易都处于亏损状态。

总体而言,超过23%的平仓交易持有时间不到三个月,而平均收益率为-3.91%。

交易损失通常存在于各种类型的股票中,其中市值小的股票、价值高的股票和动量低的股票回报率最低。

在一个更加不稳定的市场中,短期交易损失更大。

在基金中,最差的短期回报主要出现在交易最频繁的基金中。

此外,短期机构交易中没有持续技能或处置效应的迹象。

因素调整收入归因的文献来源:罗伯塔。斯塔布斯达维什吉特,《基于调整因子的绩效分类属性》,期刊论文管理,2016,42 (5): 67-78。推荐理由:在基于因子的绩效归因分析中,因子的分类和因子的计算误差可能会影响分析结果,因此在处理因子数据之前需要调整和解决因子回归中的外生问题,这样可以更准确地找到因子对产量的解释。

天丰金工海外文献推荐(16号)天丰金工海外文献推荐(17号)注意我们的邮件:yangyiling@tfzq.com风险提示:该模型基于历史数据,存在失败风险。

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